研报预计，2024H1公司实现营收29.61亿元，同比+46.84%；归母净利润2.33亿元，同比+8.46%；扣非净利润1.92亿元，同比+6.72%；毛利率20.73%，同比-2.53pcts；2024Q2单季度实现营收15.98亿元，同比+43.42%，环比+17.20%；归母净利润1.11亿元，同比-12.22%，环比-9.81%；扣非归母净利润0.92亿元iphone vpn开热点共享，同比-14.88%，环比-7.29%；毛利率19.58%，同比-2.81pcts，环比-2.50pcts。我们下调2024-2026年归母净利润为5.01/7.05/9.30亿元。研报认为，手机需求恢复+快充渗透率提升+服务器电源量产+产能稳定爬坡成长性充足，未来公司成长性充足，维持“买入”评级。